關(guān)注企業(yè)動(dòng)向、了解公司發(fā)展
周五早盤，半導(dǎo)體及元件板塊持續(xù)活躍，其中，細(xì)分領(lǐng)域PCB概念漲勢(shì)強(qiáng)勁，截至發(fā)稿，崇達(dá)技術(shù)、世運(yùn)電路漲停、勝宏科技大漲8%，景旺電子、金安國(guó)紀(jì)等漲超5%，東山精密、博敏電子跟漲。
近期，三星電子決定將半導(dǎo)體生產(chǎn)過(guò)程中使用的約220余種日本原材料和化學(xué)藥品，全部替換為本國(guó)產(chǎn)品或其他國(guó)家產(chǎn)品。此外，日韓PCB產(chǎn)值受日韓貿(mào)易摩擦影響均下降。
此前，工信部公示第四批綠色制造名單，其中包含6家PCB企業(yè)。分別是無(wú)錫深南電路有限公司、奧士康科技股份有限公司、惠州中京電子科技有限公司、奈電軟性科技電子(珠海)有限公司、恩達(dá)電路(深圳)有限公司、深圳崇達(dá)多層線路板有限公司。
據(jù)悉，PCB即印制電路板，又稱印刷線路板，是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的載體。由于它是采用電子印刷術(shù)制作的，故被稱為“印刷”電路板。
招商證券研報(bào)指出，7月份行業(yè)整體需求仍處低位，唯通信類訂單較為景氣。在華為等下游扶持及通信行業(yè)整體拉動(dòng)下，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)高頻高速CCL國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入放量期。生益科技PCB業(yè)務(wù)加速擴(kuò)產(chǎn)、鵬鼎控股7月營(yíng)收等重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài)亦值得關(guān)注。堅(jiān)定看好卡位5G景氣主線企業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期潛力，和具備精細(xì)化管理屬性企業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值。
投資策略方面，該研報(bào)稱，PCB板塊18年末、19年初期在需求萎縮等因素影響下經(jīng)歷了高低端賽道的業(yè)績(jī)分化期，認(rèn)為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)PCB板塊行情圍繞通信類業(yè)務(wù)放量主線展開：1)5G賦能行業(yè)，通信設(shè)備PCB供應(yīng)商如深南電路、滬電股份、生益電子等業(yè)績(jī)有望持續(xù)超預(yù)期；2)通信需求驅(qū)動(dòng)疊加進(jìn)口替代效應(yīng)，高頻高速CCL供應(yīng)商如生益科技等亦充分受益；3)逐步躋身5G等高端市場(chǎng)，且下半年需求端有望溫和復(fù)蘇、產(chǎn)能儲(chǔ)備充分、具備精細(xì)化管理基因的企業(yè)如景旺電子、崇達(dá)技術(shù)等；4)建議關(guān)注20年受益蘋果5G手機(jī)創(chuàng)新，且具備自動(dòng)化優(yōu)勢(shì)的FPC龍頭鵬鼎控股等。
